而市場行情越是由熊走牛,對於CEX來說越是一次大考,誰率先抓住了用戶需求誰才能喫到紅利。近期,BRC20賽道龍頭ORDI、模塊化區塊鏈龍頭TIA、公鏈Neo的燃料代幣GAS以漲服人,交易量激增,可以說是市場最熱門幣種之一。而從Coingekco的數據,這幾個大熱門幣基本由Binance、OKX、Bitget佔據前三市場份額。
相比於Binance、OKX而言,Bitget在這一輪熱門幣種紅利中的表現確實有些出人意料。而除此外,根據0xScope近期發布的《2023 年 CEX 市場報告》,Bitget目前的綜合市場份額已躍升至第四名,也是現貨增長較快的中心化交易所之一。
在每一輪由熊走牛的關鍵期,中心化交易所格局都會重新洗牌。Bitget作爲合約起家的交易所,爲什么不到一年時間內實現突圍,成爲現貨市場的新晉黑馬?又是如何最快洞察用戶需求抓住最熱門幣種的紅利?近期我們採訪了Bitget研究院,試圖揭祕其背後的上幣“心法”。
CEX現貨市場的新晉黑馬
近日,Web3知識圖譜協議0xScope 發布了2023 年 CEX 市場報告,評估了過去一年各中心化交易所 (CEX) 市場份額的重大變化。
0xScope 提到過去一年中 CEX 格局一大新興趨勢是,現貨競爭更加激烈。在現貨交易方面,雖然幣安仍佔據主導的地位,但其主導的市場份額正在松動,除了面臨着OKX和Coinbase等傳統競爭對手的挑战外,更重要的是還有Bitget、MEXC等玩家們的突襲。尤其是以Bitget爲代表的交易所正通過其積極的上幣策略搶走了一部分交易量。Bitget目前的綜合市場份額已躍升至第四名,是現貨增長較快的中心化交易所之一。
而從近期Bitget的上幣表現來看,一方面Bitget 抓住了一些最熱門概念幣,讓用戶可以快速喫到早期紅利。比如在近期火爆的BRC20賽道龍頭ORDI、模塊化區塊鏈龍頭TIA上,Bitget現貨市場的表現都僅次於Binance 和OKX,其現貨交易量佔比穩居第三。比如,11 月 16 日,ORDI 全網現貨交易量達 4.4 億,其中 Binance 現貨交易市場 1.6 億,位列第一;OKX x現貨交易量 1.1 億,位列第二;而Bitget 現貨市場 4100 萬,位列第三。
另一方面,也對一些可能二次回春的老幣種上幣時間點把握精准,爲用戶帶來了意外的財富密碼。比如早在其他CEX上线的公鏈Neo燃料代幣GAS,在Bitget 10月25日上线後就开啓了兩周10倍的大漲,制造了財富效應。
打造財富效應背後的堅持
經歷過這一輪市場普漲行情的大考後,Bitget 被加密社區用戶稱作“Binance+MEXC”的融合體,即嚴選如Binance,極速如MEXC,優質且高效。
爲什么可以兼顧優質和效率?Bitget 堅持的上幣理念究竟是什么?Bitget研究院在採訪中透露三個心決:價值驅動、效率爲上、全面輻射。
所謂的價值驅動,也就是上的幣盡可能要讓用戶賺到錢,因此該幣種要么在短期有上漲預期,要么中長期因基本面優質穩步上漲。例如,近期的熱門幣種ORDI、TIA、GAS,均在Bitget上线後持續上漲,讓用戶賺到了非常大的收益。
而效率爲上,是指第一時間上线。對於早期熱門幣種,Bitget基本都是作爲第一家或第二家CEX進行快速上线,例如Bot賽道資產UNIBOT,Bitget早在7月份已上线該資產爲用戶提供寶貴的建倉時機。而對於因重大利好而換發第二春的幣種,Bitget則會選擇最適合的時間上线讓用戶賺到收益,例如在GAS有異動後Bitget立即上线,從而讓Bitget上的用戶兩周內賺取10倍的收益。
全面輻射則是指盡可能讓用戶實現熱門資產一站式購物。無論是市面是最火的ORDI、TIA、GAS,還是相對小衆的粉絲代幣SPURS、Meme板塊的GROK、BOT賽道的UNIBOT,都可以在Bitget一站式买賣,滿足好不同用戶們的不同需求。此外,Bitget站內還支持SWAP功能,收錄了幾乎所有鏈上有交易池的代幣交易,極小衆資產都可以买得到。
“自上而下”的研究驅動
要保證兼顧到財富效應以及效率等多個方面,並非易事,爲什么Bitget可以及時捕捉到市場風向,背後的研究機制是什么?
Bitget研究院透露,其上幣評估有明確的量化標准,但有別於其他很多CEX,Bitget並不是主要依靠商務和渠道的項目推薦,而是自上而下的研究驅動,對於優質資產往往主動挖掘。
一方面,Bitget研究團隊搭建了自動化鏈上數據監測體系,使得對鏈上資產的異動都能在第一時間掌握。另一方面,Bitget對各個賽道的持續研究和提前布局,以保證盡可能不錯過任何一個熱門資產。
在這樣的研究驅動下,Bitget上幣重點會看以下5個維度:
1.行業趨勢和市場熱點
Bitget認爲符合行業發展趨勢的項目會成爲市場的寵兒,因此這種項目極大概率會成爲市場熱點。而一個項目是否符合“行業發展趨勢”的判斷依據是:
1)是否有效解決區塊鏈原生問題,例如:ARB和OP在試圖解決以太坊主鏈的擴容問題;
2)是否有效解決用戶交易需求,例如:Unibot幫助用戶更簡單高效地交易鏈上資產;3)是否有足夠大的市場關注度,例如:PEPE雖然是Meme幣但社群共識和關注度足夠強。
基於這個大前提下,今年年初,Bitget挖掘到Arbitrum相關的市場機會,彼時Arbitrum生態TVL持續增長、生態內DeFi項目的快速建設,還有ARB即將發幣以及空投的高市場預期。於是Bitget在今年2月初开啓了Arbitrum生態活動周,及時上线了大量Arbitrum生態熱門資產,引發了非常可觀的財富效應,讓Bitget成爲Arbitrum生態代幣的主陣地。
反之對於太短期的一波流熱點,Bitget會較爲謹慎。如“韓國常溫常壓超導體LK-99”在社媒討論熱度爆棚的時候,鏈上出現了名爲 LK99 的meme coin,Bitget在考慮了該熱點在加密貨幣世界的共識性、鏈上熱度、風險性等多種因素後決定不做上线,而結果也證明最後這個名爲LK99的幣種幾乎歸零。
2.社群共識
“得社群共識者得天下”
Bitget評估項目的社群社媒熱度,並不會直接看Twitter推文的閱讀數,或是Telegram的社區人數,這些都非常容易低成本造假,所以幾乎沒有參考意義。
爲此,Bitget建立了自己的聰明錢地址庫和Twitter KOL庫,還每日爬取Google Trends上加密貨幣領域的熱搜詞匯作爲輔助,通過這些綜合判斷一個項目是否真的在被討論和看好。項目官網的流量質量(唯一訪問用戶數、訪問時長、訪問頁面數、跳出率)也會被納入考量。
此外,鏈上數據的真實性也會被驗證。如某些新出現的meme coins呈現出24小時鏈上交易量達到$10M,但經過查驗後發現其交易量中有超過 $7M都是MEV的交易量,那么其真實交易活躍就沒有看起來那么高。 再比如,一些尚未TGE的項目看起來有很多的潛在持幣地址數,但實際大部分地址只能獲得極少金額的Token(不到10U),這時候Bitget會選擇設置門檻來考察有效地址數。
3.技術創新
Bitget認爲項目的技術創新要滿足真實的市場需求,且最好能夠和其他生態緊密綁定在一起相互促進。在對於技術創新緯度上,Bitget提到了兩個果斷上线的兩個案例:
一個是Telegram Bot賽道代幣,Bitget是全網第1家上线Telegram Bot賽道代幣的CEX。Bitget捕捉到meme season裏很多用戶交易Meme幣效率和便捷性較差,因此市場上需要更簡便的工具來支持用戶的高階鏈上交易需求。Telegram Bot的出現不僅有真實市場需求,還跟Meme生態緊密綁定在一起,因此Bitget判斷這是一個具備成長空間的創新。
不過,當時UNIBOT因爲本身機制,其代幣合約存在潛在風險(可暫停交易、可改交易稅等),因此作爲CEX首發上线UNIBOT要承擔很大的風險。但Bitget進行了深度分析後,認爲Unibot當時單日利潤可達$10萬且收益在不斷擴大(後期甚至達到過單日$60萬),直接soft rug遠不如持續運營的收益高,主觀跑路的風險非常低。由此,Bitget還是堅定地作爲第一家CEX上线了UNIBOT,而結果證明UNIBOT也給投資者帶來了驚人的回報。
第二個是Ordinals的BRC20代幣,Bitget也是率先上线該系列代幣的CEX之一。Bitget當時判斷,BRC20的創新不只是可以在比特幣上“便捷地發幣”,而是讓沉寂的BTC生態突然有了生機。這樣的創新激活了BTC鏈上的轉账和交易,符合礦工利益,注定被資金量巨大的礦工群體所支持。
此外,Ordinals的創新也讓加密貨幣的投資者們看到了BTC生態的巨大可能性,而“巨大的預期”恰恰是沉寂的市場中最需要的東西。由此,Bitget第一時間上线了多個熱門的BRC-20資產。
4.代幣經濟
Bitget認爲代幣經濟是一個代幣表現好壞的最直接影響因素,不好的代幣經濟設計會讓一個幣出道即巔峰,然而幣價走勢會越來越弱勢。
Bitget並不會教條主義地通過初始流通市值的絕對大小來判斷,而是要以該項目在賽道生態中的地位來評估其定價的合理性。當資產的市值明顯低於其生態卡位、產品素質、市場期望時,代幣上漲的可能性就更大。而代幣的分配模型和釋放速度,也很大程度上決定了代幣未來承受的拋壓和幣價走勢。
此外,Bitget會側重評估代幣的分配模型是不是合理,在Bitget看來代幣分配更偏向社區,而不是過於中心化的項目,會有更好的生命力。例如,Bitget第一時間上线的AIDOGE,在代幣分配上把95%的份額分發給了之前領過ARB空投的地址,使得從剛开始就有了非常強的社群共識和巨大流量,從而在meme season初期產生了驚人的漲幅。
反之,meme season中看起來在鏈上熱度很高的SIMPSON系列代幣,代幣分發就存在着貓膩。Simpson代幣創建者將初始代幣約1/3部署了Uniswap流動性池後,向20個地址每個都分發了總量2%的代幣,以隱藏存在單一實體控制40%以上籌碼的事實。又4次使用CoinTool給800個地址分發極少量代幣造成持幣地址數多,項目熱度高的假象。最後的結果是,莊家的20個地址集中在5月13日出貨套現離場。Bitget通過系統的代幣經濟和鏈上數據分析,把這類資產擋在了交易所門外。
5.安全性
Bitget認爲安全性是一個代幣的地基,地基差再華麗的樓宇也會崩塌,幣種再好有大的安全隱患也會歸零。爲此Bitget對代幣的安全方面建立了一套審核體系:
在代幣合約安全方面,Bitget內部有專門的合約安全評估團隊,將代幣的各種風險一一呈現出來後給研究員進行再判斷。很多早期meme資產往往一开始會存在一些合約風險,但是隨後放棄合約權限也是種常見的做法。
在鏈上流動性池安全方面,Bitget會去看LP有沒有鎖倉、鎖了多少份額、多長時間,亦或是否Burn掉。如果池子中的大部分代幣是可以隨時撤出,幣價會承擔短時暴跌風險,Bitget對這種項目會非常謹慎。
在籌碼集中度方面,Bitget會查看代幣的籌碼是否集中在少量EOA地址中(存在較大莊家砸盤風險),以及是否在項目創建後有類似上文所說的“SIMPSON系列代幣分發貓膩”隱藏巨莊的情況。
在項目存在負面歷史或潛在風險方面,Bitget會仔細審查項目本身、項目團隊等是否存在合規風險、嚴重道德風險等。就比如當時,PulseChain的熱度非常高,但是在盡職調研中發現其和SEC存在糾紛,Bitget也會拒絕和此類項目的合作。
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