Mintlayer研報：POS型Layer...

一、項目簡介

Mintlayer 是一種類似權益證明 (PoS)的Layer2協議，爲比特幣區塊鏈帶來智能合約可編程性，旨在通過增強比特幣網絡上的去中心化金融（DeFi）應用程序、去中心化交易所（DEX）、穩定幣和代幣化標准來解決比特幣的可擴展性問題並改進功能。Mintlayer 去中心化協議爲比特幣生態系統帶來的兩個主要元素是資產代幣化和DEX上的交易。它通過其擴展解決方案爲 DeFi 協議提供了一個具有更強大功能的區塊鏈環境：批量交易和閃電網絡，減少了交易規模和費用，爲所有參與方創造雙贏的局面。

Mintlayer 能夠創建由比特幣驅動的代幣和智能合約，繼承比特幣的安全性並提供與比特幣的互操作性。這使得諸如目前在以太坊和其他區塊鏈上發現的 DeFi 用例首次在真正的比特幣原生環境（使用真正的比特幣，無需掛鉤或封裝）中成爲可能並可擴展。Mintlayer 還支持訪問控制列表，該列表可以創建合規的token和NFT，支持閃電網絡、交易批處理和籤名聚合等功能，以及第一個 Gas 貨幣自由市場（可以使用 Mintlayer上發行的任何代幣支付交易費用）。

二、項目愿景

Mintlayer作爲比特幣的一條側鏈，旨在讓比特幣持有者能夠訪問DeFi、穩定幣、NFT 和其他代幣化資產，同時完全繼承比特幣工作量證明的整體安全性。

正如該項目名稱所示，它希望成爲一個新的層來鑄造各種資產：股票、債券、穩定幣、資產支持的代幣等等。但重要的是，這些資產不應該僅僅在任何隨機的區塊鏈基礎網絡上發行，而應該在比特幣層上專門發行。這就是 Mintlayer 最終建立在比特幣基礎上的原因，因爲它設想圍繞比特幣標准形成金融秩序。

三、發展歷史

四、團隊背景

MintLayer背後的團隊是RBB Labs，該公司是一家提供金融科技、金融和交易解決方案的軟件公司，總部位於聖馬力諾，有16名核心貢獻者。CEO Enrico Rubboli 是一位擁有 17 年經驗的軟件开發人員，也是一位加密貨幣專家，是前Tether和Bitfinex开發商，他對比特幣特別熱情，並對新技術、架構和設計感興趣。

RBB Labs 爲大衆提供區塊鏈解決方案、網絡安全、軟件工程和咨詢教育等服務，目前正在領導多個區塊鏈項目的开發，包括 Mintlayer 和 Stablecomp（Stablecomp 是一個 DeFi 平台，讓用戶可以輕松評估在多鏈 dApp 上賺取穩定幣復利、進行分配和收取利息的機會）。

五、融資信息

2021 年 5 月 24 日，Mintlayer 通過種子輪融資獲得 520 萬美元。包括Lotus Capital、Moonrock Capital、Jun Capital、EXnetwork、CryptoDormFund、Matrix Ventures、Black Dragon、Sky Ventures、Blockpact、MoonFounde等投資機構和其他一些KOL。

在這一輪融資中，Alphabit、Moonwhale、4SV、X21和Iconomy Partners也以Mintlayer顧問的身份加入項目。這些公司將直接或間接利用他們的技能、專業知識和廣泛的網絡爲 Mintlayer 生態系統及其用戶群帶來幫助，也爲項目的快速擴張的市場提供指導。除此之外，它還與聖馬力諾創新中心建立了战略合作夥伴關系。

另外據投融資數據網站Crunchbase顯示，2021年10月1日，Mintlayer完成1200萬美元的A輪融資。但該輪融資並未得到Mintlayer官方的驗證，也沒有公布投資機構。

六、項目架構

Mintlayer錢包

Mintlayer 錢包（Mojito Wallet）具有多代幣支持，包括比特幣 (BTC)、Mintlayer (ML) 以及鏈上發行或掛鉤的所有代幣（具備MLS代幣標准），主要包括輕錢包和全節點錢包兩種類型。

1.輕錢包

類似任何其他傳統比特幣錢包一樣存儲、發送和接收比特幣
存儲、發送和接收 ML 令牌以及所有MLS-01、MLS-02、MLS-03 標准代幣
在廣播到網絡之前與其他節點進行批量交易，以支付較低的費用，減輕區塊鏈的負擔並加快交易速度。
使用閃電網絡進行交易（BTC、ML 和 MLS-01標准代幣）。
使用原子交換 DEX進行點對點交換 BTC、ML 和 MLS-01 標准代幣

2.全節點錢包

Mintlayer 完整節點與比特幣核心節點耦合。此外，Mintlayer 全節點使用 utreexo，它將 UTXO 集的大小壓縮到 1 KB。因此，即使從長遠來看，處理後的節點不會佔用超過3GB左右的空間（最大吞吐量下大約 3 天的區塊鏈空間）。

Mintlayer 完整節點提供所有輕錢包功能，以及以下功能：

質押 ML 代幣，成爲網絡的“參與者”。
作爲“參與者”，提出或籤名區塊並賺取交易費。
通過執行 Mintlayer 鏈上交易創建 MLS-01 代幣。
掛鉤 BTC，將 BTC 創建爲 MLS-01/02 代幣，以實現更快的交易和更低的費用（還可以實現私密交易）。
創建自定義智能合約和可編程池，並創建 DeFi 系統。
連接到多個預言機以查詢 DEX 數據或身份數據，同時也方便 DEX 交易或去中心化身份應用。提供標准錢包 API，以便對預言機進行編程，以幫助在 Mintlayer 上構建智能合約。

代幣化標准

MLS-01 縮寫代表 Mintlayer 標准版本 0.1。它代表了 Mintlayer 代幣的基本標准規範，具有必須實施才能由 Mintlayer 錢包正確處理的典型規則列表。由於該標准，每個 MLS-01 都可以在任何 Mintlayer 多代幣錢包中接收、發送或存儲。

Mintlayer 使用比特幣 UTXO 結構，它具有三個基本特徵：

與比特幣中已經實現技術兼容，例如原子交換和閃電網絡。
更加注重隱私。
付款可以在單筆交易中批量聚合，從而節省每次付款進行單筆交易所需的大量空間。

MLS-01 標准代幣和 ML 僅在 Mintlayer 側鏈上傳輸，無需佔用比特幣區塊鏈資源。MLS-01 標准允許僅在 Mintlayer 側鏈上傳輸代幣和 ML，從而防止比特幣區塊鏈擁塞。MLS-01 的一個關鍵特性是能夠實現訪問控制列表 ( ACL ) 條件，類似於以太坊 ERC-20 中的功能。ACL 提供交易可定制性，促進代幣發行或更新安全代幣的合規功能，以遵守公司政策或法律要求。此外，它們還考慮了實用代幣支出、代幣不可替代性、交易閾值和時間鎖定等條件。代幣發行者可以使用包含修訂規則的新交易來更新令牌條件。ACL 治理靈活性取決於代幣創建的原始規則集。

MLS-02 標准採用帶環籤名的防攻擊私密交易，保證隱私和匿名。這些隱私功能增加了交易的數據要求並增加了額外的驗證步驟。因此，MLS-02 無法像 MLS-01 那樣受益於交易批處理，從而導致交易費用更高。

MLS-03 標准是 Mintlayer 對不可替代代幣（NFT）的迭代。

去中心化交易所（DEX）

Mintlayer專注於創建一個原子交換去中心化交易所（DEX），以實現比特幣的去中心化金融。Mintlayer DEX 將允許與原生比特幣進行 1:1 原子交換，以獲取生態系統中的其他代幣化資產。與其他競爭對手不同，網絡上的這些原子交換是獨一無二的，因爲沒有中介、掛鉤、封裝或聯合代幣。由於原子交換允許原生比特幣，因此它消除了交易對手或中介風險或用戶。它的類似比特幣的 UTXO 架構與 Schnor 籤名相結合，可以實現更高效的交易聚合。該聚合有助於將支付規模減少高達 70%，同時增強隱私性並提高交易吞吐量。與以太坊等基於账戶的區塊鏈相比，它提供了更多的隱私和具有高度機密性的本機代幣化標准。Mintlayer 獲得了擴展能力，例如閃電網絡交換或來自比特幣的去中心化交易所（DEX）交易。即使交易量很高，這些擴展功能也可以防止擁堵和費用增加。

七、發展成果

項目發展

作爲一條側鏈（擁有自己的區塊鏈），Mintlayer 始終貼近比特幣的設計理念，只有在絕對需要提供高級功能的情況下才會偏離比特幣的設計理念。其中一個變化是替代共識機制。比特幣基於工作量證明 (PoW)，而 Mintlayer 是一種類似權益證明 (PoS) 的協議。Mintlayer 的共識機制是新的，稱爲動態時隙分配（DSA）共識。Mintlayer 是第一個使用這種機制的區塊鏈，與 PoS 有相似之處。DSA 使用比特幣哈希值作爲隨機化來源來選舉區塊籤名者。這些是驗證鏈活動的實體，從而賺取網絡費用作爲補償。

每1008 個比特幣區塊構成 Mintlayer 一輪區塊創建，其中區塊籤名者（也稱爲區塊創建者）完成創建新區塊的任務。通過充當 Mintlayer 共識的維護者和建立者，區塊籤名者還建立了按時間順序排列的交易歷史記錄，從而跟蹤時間。最重要的是，Mintlayer 系統上的任何人都可以在比特幣區塊鏈上記錄檢查點。不過，只有區塊籤名者可以“鎖定”它們，這意味着必須運行完整節點來強制執行它們。Mintlayer 依靠這些檢查點作爲防止對其區塊鏈進行遠程攻擊的重要方法，通過內置檢查點系統將 Mintlayer 交易和區塊錨定到比特幣主鏈。

生態建設

目前生態項目正在發展階段，Mintlayer 生態系統爲項目提供了一系列機會，其唯一目的是釋放比特幣的全部潛力。因此，各個階段的項目都可以申請支持。

以下是在 Mintlayer 上構建項目的基礎設施和關鍵：

生態系統基金：選擇並資助具有真實用例的最佳 DeFi項目。該工具還將項目創始人與天使和風險投資人的 Mintlayer 網絡聯系起來。
孵化器計劃：培育早期項目以啓動它們，並協助制定業務战略、軟件开發、代幣經濟學、資金、法律障礙等。
加速器計劃：對於希望移植（或遷移）到 Mintlayer 協議的已建立項目，該計劃爲項目提供資金和咨詢，以快速走向成熟。
贈款：爲开源开發人員提供贈款機會，以在 Mintlayer 上進行構建。

社群情況

Twitter：8.8萬關注，粉絲互動程度一般

Discord：3萬人，Telegram：3.5萬人，社群活躍人數保持在10%左右。

八、經濟模型

Mintlayer 代幣 (ML) 爲 Mintlayer 網絡提供動力，並維持區塊鏈上的安全，其目的是支持質押、治理和生態系統工具。

代幣分配

ML的總供應量爲600,000,000 個，主網啓動時，將創建400,000,000 ML。每個 Mintlayer 區塊都會爲區塊創建者產生區塊獎勵，直到總供應量達到 600,000,000 ML 硬頂。預計將在創世區塊後大約10年產出完畢。

初始4億枚代幣分配情況如下：

初始解鎖代幣供應量設置爲15,820,000 ML，代幣分配明細：

ML代幣持幣地址分析：

根據Etherscan的數據顯示，截至2023年9月11日，ML目前的持幣地址有4402個，前100名持倉佔比98.14%，前10名持倉佔比96.03%。

其中前10個地址中有4個是合約/交易所/LP地址，佔比94.13%，扣去該部分佔比，前100名地址總計佔比4.01%。可見目前ML持幣地址集中度較高，代幣主要集中在團隊和做市商手裏。

經濟模型

1.質押

ML 代幣的主要目的是支付交易費用以及與特定交易（例如代幣創建交易）相關的額外成本，並允許用戶作爲區塊生產者質押並加入網絡，以通過共識協議。

Mintlayer 的共識協議依賴資金池來充當網絡中的區塊生產者。這樣做的主要好處是，它允許具有任意數量的用戶成爲網絡的活躍部分並獲得獎勵。創建一個池時必須使用不少於 40,000 個ML代幣，這恰好是初始供應總量的 0.01%，任何用戶都可以質押給資金池以在以後獲得獎勵。

在網絡運行的前 10 年裏，每個區塊在產生時都會有區塊獎勵。區塊獎勵以$ML形式支付。獲得的獎勵金額與礦池擁有的權益數量成正比，也就是說，如果委托的礦池擁有 10% 的權益，那么可以期望獲得 10% 的區塊獎勵。

區塊生產者還從他們創建的區塊中收取交易費用，而網絡用戶可以使用 Mintlayer 上傳輸的任何 MLS-01 代幣（包括ML）來支付費用。

2.社區參與

Mintlayer 是一個开源項目。爲了鼓勵社區驅動的協議，$ML 代幣允許其持有者表達他們對網絡發展的看法。用戶可以幫助確定路线圖事件的發展順序、建議功能等。

3.生態系統工具

ML代幣可用於支付網絡費用以及用戶在Mintlayer上發行代幣時支付的代幣發行費用。RBB LAB的服務可以使用ML代幣購买：

Minlayer智能合約开發
Mintlayer 智能合約的安全審計
Mintlayer上去中心化應用的軟件工程

九、優勢與風險

優勢

Mintlayer 是一個獨一無二的項目，當隔離 Mintlayer 的本機功能時，它可以充當側鏈，因爲它擁有自己的獨立區塊鏈、PoS 共識、檢查點系統，並且能夠使用其 MLS-01 或 MLS-02 代幣標准將本機 BTC 與包裝的比特幣等價物掛鉤。當Mintlayer 由於其閃電網絡集成而繼承了 L2 功能，用戶又能夠使用 BTC、ML 或 MLS-01 代幣從鏈下交易效率中受益。

MintLayer允許參與者在不依賴中心化交易所的情況下使用 BTC 實現更多用例。通過利用世界上最大的加密的安全性並集成閃電網絡，Mintlayer 可以爲开發人員提供一個平台來構建具有真實世界金融用例的應用程序。

風險

首先，目前關於比特幣Layer2和側鏈的項目正在逐漸起步。除了MintLayer以外，還有RSK、Stacks、Liqiud Network等一些早期項目，MintLayer能否在這些競品中脫穎而出還不得而知。

其次，當前比特幣生態的規模距以太坊還有不少的差距，一是知名項目相對於以太坊較少，二是用戶規模也不如以太坊，比特幣Layer2生態也還正處於建設階段，還需要得到市場的驗證。

總之，隨着比特幣擴容解決方案的不斷發展，以及越來越多的人探索比特幣生態系統並擴展區塊鏈的功能，Mintlayer 值得持續關注。

參考文獻

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Mintlayer研報：POS型Layer2協議，賦能比特幣DeFi生態

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