關於在牛市對風險的考慮
在上周六的交流中,有聽衆問了這樣一個問題:
如果我們知道在接下來的牛市中,比特幣會超過10萬美元。如果現在手裏還有生活中不用的闲錢,那爲什么不現在把這些錢全部用出去买比特幣,怎么樣都能收獲一些回報?
現在,不少投資者都對比特幣在接下來的牛市中有超常表現非常篤定,乃至不假思索地認爲超過10萬美元是沒有問題的。
越是這樣,我們越要越警惕這種情緒。
我這么說不是說比特幣不可能超過10萬美元,而是想提醒我們的投資者,這種觀點背後所產生的情緒是值得注意的。而且這種情緒會隨着牛市中越來越燥熱的氣氛越來越膨脹,最終衝昏我們的頭腦,讓我們喪失理性。
未料勝,先料敗。
我在任何情況下都會考慮非常極端的風險。對牛市中比特幣、以太坊峰值的猜測同樣如此。
任何事情都是有概率的,我們猜測比特幣在接下來的牛市中超過10萬美元同樣是這樣。
既然是概率,那我就一定會考慮另外一種情況:
如果比特幣在接下來的牛市中超不過10萬美元,甚至低於10萬美元,那我們還會考慮現在就把手裏的資金全部打出去嗎?
假如這種概率發生,那接下來又將是新一輪熊市的开始,我們又將進入一段新的、相對漫長的煎熬期。
糟糕的是,因爲我們事前完全想不到比特幣的峰值連10萬美元都沒有達到,所以我們絕大多數人都沒有在這場牛市中拋售獲利,我們滿手只有接下來會不斷下跌的比特幣和以太坊。
更糟糕的是,因爲我們在事前把最後一點子彈都全部打出去了,導致我們現在手裏沒有任何闲錢。
這樣,在接下來這段相對漫長的煎熬期,我們既不忍心賣掉不斷下跌的比特幣、以太坊,又沒有闲錢參與定投。只能眼巴巴地看着市場一步步走入深熊,我們的情緒不斷消沉、我們的意志不斷泯滅。
爲了應對這樣的狀況,同時也考慮比特幣有較大概率超過10萬美元,我的做法是:
在接下來的這輪牛市中,持有的比特幣不到10萬美元不會考慮變現。
保留現在的闲錢,除非看到自己喜歡的項目,否則不再买入比特幣、以太坊以及任何其它幣。一旦上面這種小概率事件發生,我會用這些闲錢在接下來的熊市中再次开啓定投。
另外,我也將作好心理准備,當這種概率發生時,帶着自己手裏沒有變現的比特幣、以太坊和其它幣再跟着市場熬過熊市,直到新一輪牛市的到來。
任何一個投資市場都是充滿風險、殘酷無比的。市場中任何一個不起眼的風險都可能隨時吞噬我們。市場剿滅一個個我們就像人類剿滅一只只螞蟻那樣輕描淡寫、毫不留痕。
因此,我總是認爲:在投資市場,獲利只是我們散戶投資者應該考慮的第二要緊的事;我們永遠應該首要考慮的事一定是防範風險。
在任何情況下,我們都要留有後手,防範極端風險對我們的衝擊。只有這樣我們才能在市場中活得長、活得久。
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