撰文:The Block Research
編譯:深潮 TechFlow
近日,The Block 研究團隊預測了 2024 年的發展情況。分析師團隊對他們認爲的新一年的新趨勢、敘事和期望做出預測,今年的預測包括他們對人工智能將如何在加密領域發揮作用的想法、是否相信比特幣 ETF 會獲得批准等等。
深潮對全文進行了編譯,詳情請看下文。
共同的預測結論
- 在風險環境的推動下,投資者普遍預期加密貨幣價格將在 2024 年升值;
- 2024 年第一季度比特幣 ETF 將會獲批;
- 看漲的敘事包括 RWA、DePin 和人工智能;
- Coinbase 表現強勁,有利於機構採用加密貨幣;
- 通過激活 proto-danksharding/EIP-4844,增加了基於以太坊的 Rollup 的採用率;
分析師預測
George Calle
加密市場總市值以及主流的幣種(BTC、ETH 和 SOL)將在 2024 年普遍面臨的風險偏好環境中升值。加密貨幣的表現將普遍優於更廣泛的股票和科技行業指數。以現金結算的 BTC ETF 將於第一季度初推出,但隨着投資者轉向具有更大上漲潛力的替代品,BTC 的主導地位將受到動搖。
Dencun 升級,引入 proto-danksharding,將在 2024 年第一季度末或第二季度初發生。隨着淨利潤率的增長,這將導致 L2 代幣及其生態系統由基本面驅動的反彈。這也將推動圍繞爲更廣泛的模塊化區塊鏈堆棧提供服務的平台的投機周期。
DeFi 部門將從 2023 年的財務和技術創新中受益。關於前者,2023 年流動性質押協議的增長將允許質押收益滲透到更廣泛類型的 DeFi 產品中,例如計息穩定幣,從而推動整個行業的「無風險利率」。而至於後者,新的收益優化 DeFi 產品將开始利用账戶抽象和多鏈協議,將多環和跨鏈策略傳遞給用戶。
隨着人工智能去中心化基礎設施的實際效用或感知效用的增長,DePIN 行業將迎來復興。鑑於人工智能需要計算、數據集、存儲和潛在的通用交換單位,這次反彈可能會觸及 DePIN 領域的許多現有參與者,同時也會促進新參與者的發展。
在公开市場上,Coinbase 將繼續是表現最強的加密股票,主要有以下幾個原因
- 作爲多個批准 ETF 的托管人的角色,
- 國際市場的增長以及在美國推出相關交易所產品
- 开發 L2 的潛在優勢
此外,Circle 可能會 IPO,但由於穩定幣市場份額萎縮以及潛在降息導致利潤減少的風險,業績將相對黯淡。
Steven Zheng
2024 年,我們將看到模塊化與集成方法最終發揮作用。以太坊將推出原型 danksharding,並與 EigenLayer 和 Celestia 等模塊化協議一起,真正掀起一波應用鏈 Rollup 浪潮,我們已經在 OP Stack 中看到了它的版本。我預測我們將看到至少 20 個「以太坊聯盟」的應用鏈,TVL 達到或超過 10 億美元。在集成方面,Solana 和 Sei Network 的復興,加上 Monad 的預期推出,將向業界展示並行處理 / 執行的強大能力。我預計市值前 10 名將包括兩個主要專注於並行化的 Layer 1 區塊鏈。
Coinbase 將成爲一家 5000 億美元的公司。首只比特幣 ETF 將打破 ETF 發行的流入記錄。以太坊 ETF 未獲得批准。在人工智能炒作的背景下,去中心化計算成爲一種全新的敘事方式。按市值排名前 10 名的代幣(不包括穩定幣和打包資產)將包括兩種 Meme 幣。 NFT 季節將出現由主要市場和項目的少量空投引發的活動復蘇。2024 年,Ordinals 將佔比特幣礦工費收入的 25%。
Eden Au
從價格走勢來看,現貨 BTC ETF 的批准是一個「賣出消息」(Sell the News) 事件。盡管如此,比特幣還是創下了歷史新高。在現貨 ETF 投機中,ETH 的表現優於 BTC。同樣,隨着 Coinbase 成爲主要現貨 ETF 的首選托管機構,COIN 的表現優於 BTC。 TIA 憑借圍繞(過度)極端區塊鏈模塊化的社區討論,表現出衆,並沒有受到第四季度「看漲解鎖」事件的影響。
在擴展方面,EIP-4844 的成功實施對 L2 的採用沒有重大的短期影響。 Arbiturm One 和 OP 主網在一定程度上仍然是最受歡迎的 L2。推出特定於應用程序的 L3。另一方面,某些 Cosmos 側鏈通過 Noble 採用原生 USDC 來產生有機流量。
在 DeFi 領域,(再)質押點燃了流動性黑洞,吸走了大量 ETH。
由於用戶體驗的改善和市場狀況的復蘇,衍生品去中心化交易所成爲表現最佳的交易所。在以 RWA 爲重點的貸款協議的出現推動下,代幣化證券和私人信貸持續增長。在美國總統大選之前,預測市場出現復蘇。
NFT 交易量逐漸恢復,但 OG 系列如 CryptoPunks 和 BAYC 並未在底價上創下新的歷史高點。Ordinals 的反對者試圖分叉比特幣但失敗。在 AAA 遊戲領域,Parallel 和 Illuvium 在加密原生用戶中見證了爆炸性的採用,催化了「GameFi 季節」。
相反,社交、隱私和保險賽道則經歷了一個停滯階段。盡管有敘事驅動,但人工智能相關產品仍難以找到產品與市場的契合點。
Brandon Kae
加密貨幣行業的人工智能子行業可能是今年表現最好的行業之一。傳統模型的關鍵問題,例如集中化和監管挑战,可能會促使人們對开源、「去中心化」的人工智能 / 機器學習开發越來越感興趣。此外,加密行業使市場參與者能夠投資和猜測與人工智能相關的機會,這些機會在傳統市場上是不可得的,這將進一步助長敘事性炒作。
至少有 1 個與人工智能相關的項目在今年年底進入市值前 10,還有許多項目達到數十億美元的估值。
ETH/BTC 年終價格高於年初,但「翻轉」並不會發生。
Telegram 交易機器人將經歷可增強其用戶體驗的產品开發,將在市場參與者中保持受歡迎程度,盡管存在固有的安全風險。
至少有一個 NFT 系列將超越 BAYC 的市值,並推出自己的代幣並獲得非加密貨幣投資者的廣泛認可。
Abraham Eid
隨着傳統金融中對證券代幣化的日益關注,我們將看到大量對加密原生基礎設施平台的收購,使投資公司、銀行和金融市場基礎設施參與者能夠更快地鞏固其數字資產產品組合。我們還將看到更多大型投資公司在鏈上對 ETF 和貨幣市場基金進行代幣化,類似於富蘭克林鄧普頓 (Franklin Templeton) 的 Benji Investments FOBXX 基金的做法。
盡管在生成人工智能的指數級進步的幫助下收到了更多積極的猜測,但 Web3 遊戲仍將繼續努力尋找適合市場的產品。
DeFi 的最大產品創新來源將來自新的現實世界資產代幣化平台,並擴展到私人信貸和美國國庫券等現有主要領域。
用於計算、存儲和帶寬等數字商品的專用 DePIN 網絡將繼續出現,在超本地市場中比一些傳統基礎設施提供商更具競爭力。
結合了密碼學和人工智能優勢的技術應用類別,例如零知識機器學習,將獲得大量投機和風險投資,但仍未達到大規模使用的技術成熟度水平。
Carlos Guzman
2024 年的主題將是加密貨幣和數字資產的復興。今年年初的看漲情緒將受到比特幣 ETF 批准的預期的推動,這最終將在第一季度發生。然而,批准本身更像是一次「拋售新聞」事件,短期內不會對比特幣價格產生持續的積極影響。 ETF 的流入雖然可觀,但最初的規模不會很大。
整個加密市場的市值將繼續受到宏觀和流動性條件的驅動,所有人的目光都集中在美聯儲的走勢上。由於高利率環境對家庭和企業債務的滯後影響,導致更廣泛的經濟放緩,第一季度最初的加密貨幣興奮可能會消退。美國可能陷入衰退,或者即使實現軟着陸,年初宏觀經濟指標也將疲軟。另一方面,疲軟的宏觀經濟指標可能會促使美聯儲最終發出降息信號,從而導致加密貨幣在下半年反彈。
目前圍繞 Solana 的興奮情緒將在今年年初有所消退,比特幣將在減半之前主導市場。然而,減半後,我們將看到比特幣在廣泛的替代品表現面前失去主導地位。由於費用降低以及圍繞生態系統可擴展性的新敘事,ETH 和 L2 代幣將在 EIP-4844 實施的支持下反彈。隨着市場也押注於擴展智能合約平台的綜合方法,Alt-L1 也將上漲。隨着這種敘事的深入,Aptos、Sui、Sei、Solana、Monad 和 NEAR 等平台將成爲焦點。
隨着 Aztec、Aleo 和 Mina 等平台推出功能齊全、支持智能合約的主網,支持隱私的智能合約平台將成爲全年的主要話題。關於交易數據隱私和以隱私爲中心的鏈合規性之間的緊張關系將繼續存在討論和爭議,這將通過保護隱私的身份證明和無罪證明協議中的新穎解決方案來解決。
穩定幣總市值將繼續增長,但面對收益穩定幣日益激烈的競爭,領先的 USDT 和 USDC 將失去一些市場份額。隨着其他低費用、低延遲鏈的意識增強以及其他中心化交易所從幣安手中獲得市場份額,波場 TRON 將失去作爲低成本穩定幣轉账領先平台的主導地位。這一趨勢也會對 USDT 產生負面影響,而有利於其競爭對手。
2024 年將是機構採用的創紀錄之年,原因是基礎設施更加成熟,以及新的收益機會。更多精通加密的機構將利用應用特定的 Rollup/ 鏈 / 子網來創建具有公共鏈互操作性的環境,並利用智能合約 Hook 等創新與他們選擇的交易對手進行互動。隨着傳統金融的收益在下半年可能下降,將重新對機構級質押產品產生興趣,我們將看到 CeFi 借貸的復興,這次將融入 DeFi 元素以提高透明度和無需信任。我們將看到 RWA 的持續增長,對代幣化國債的興趣將進一步擴展到其他更高收益的資產,如企業和消費者債務。
2024 年也將是智能合約黑客攻擊和漏洞利用創紀錄的一年。隨着部署 L2 和 L3 變得更容易、更普遍,我們將看到第一個主要的 L2 漏洞。安全性將成爲大規模採用的最大障礙,導致業界在解決這個問題時重新受到關注。
Jaiden Percheson
可能會有另一個主權國家採用比特幣作爲法定貨幣,可能是在非洲或拉丁美洲。人工智能和區塊鏈的交叉將成爲 2024 年最受炒作的主題之一,不包括 BTC 和 ETH 的加密貨幣總市值將達到至少 1 萬億美元。
許多加密股票表現良好,尤其是 Coinbase 和比特幣礦工企業。 Coinbase 創下歷史新高,比特幣 ETF 的批准通過強勁的初始資金流入會提高機構投資的興趣。
ETH/BTC 不會創下新高,但由於預期升級(即 EIP-4844)產生的流量以及 ETF 批准的高潛力,ETH 仍然會獲得顯著的關注。再抵押的敘事成爲 Eigenlayer 突破 100 億美元 TVL 的另一個熱門話題。
Simon Cousaert
零知識證明(ZKP)技術將被衆多項目更廣泛地採用。這將帶來更多的私密交易、高效的可擴展性解決方案(如 zk-rollups)以及改進的跨區塊鏈網絡的互操作性。 ZKP 技術的採用爲更先進的數據密集型鏈上應用程序鋪平了道路,盡管尚未到 2024 年。
繼 2020 年「DeFi 之夏」最初的狂熱之後,一個更成熟的創收機會格局將會出現。這種演變很大程度上源於向權益證明共識模型的過渡,特別是在合並後,爲 ETH 等既定資產及其質押和再質押模型提供了收益潛力。
隨着行業的發展和法律框架的成熟,涉及 RWA 的應用程序預計將受到歡迎,盡管程度低於許多人的預期。
Arnold Toh
Cosmos 的採用率終於可以與以太坊和 Solana 等大型 L1 相媲美。 Osmosis 和 Celestia 將引領這一波採用浪潮。
L2 繼續激增,有些將开始合並或日落。 zkEVM 不會被證明比 zkVM 有優勢(即 Starknet 將在許多其他 zkEVM 中保持前 3 位 ZKR)。 ZKR 發布了治理代幣,啓動了另一波空投挖礦浪潮,並爲 ZKR 帶來了重要的鏈上活動。
由於以太坊上將缺乏新的 DeFi 敘事,因此再抵押成爲以太坊的主要敘事。 EigenLayer 將是這個敘事的中心。
Web3 遊戲將會起飛,可能會由 Illuvium 和 Parallel 等遊戲公司引領。P2E 遊戲將不再成爲現實,相反,玩家將被激勵去交易遊戲內的 NFT。
Marcel Bluhm
2024 年,加密貨幣領域的機構參與度將進一步增加。首先,這是由於機構參與即將獲得批准的美國現貨 ETF 以及與之相關的復雜衍生產品的湧入。其次,涉及成熟機構參與者的現實世界資產的大規模採用將有利於定制基礎設施,特別是應用程序鏈,它們將通過提供保持與公共區塊鏈軌道連接的定制解決方案來利用這一趨勢。
比特幣將維持其在市值方面的霸主地位,而以太坊生態系統將繼續作爲主要智能合約平台佔據主導地位。與此同時,Solana 將加劇競爭,市值升至第三位,挑战以太坊的地位。加密貨幣總市值繼續由宏觀 / 流動性驅動,在 2024 年創下歷史新高後,年底將低於年初。
2024 年將是第一款受到實際遊戲玩家喜愛的鏈上遊戲的一年,盡管它具有加密元素,將迷人的遊戲玩法與創新的加密代幣經濟相結合,以推動其鏈上經濟。
美國總統將利用其對指定官員的行政控制權,於 24 年夏季 Gary Gensler(現任 SEC 主席)。屆時,他還將發行總統 Gens-Rekt NFT 系列以紀念這一事件。
Mohamed Ayadi
2024 年,rollup 競爭將會加劇,以太坊生態系統將見證創建和开發的 Layer-2 數量的大幅增長,主要集中在零知識驅動的 rollup 和 dApp rollup。這一增長將如此之大,以至於以太坊上部署的 rollups 數量可能會超過其中一些 rollups 上的活躍 dApp 總數。我們將看到當前的 dApp 正在开發自己的 Rollup 和橋接基礎設施,從而導致空間擁擠(並且讓新手感到困惑),其中只有少數 Rollup 真正成功並達到與主要 Layer-1 相當的用戶活動水平。然而,盡管有 Rollup 熱潮,但活動的激增主要是由空投農民而非長期用戶推動的,而 Rollup 創建的湧入和橋接的必要性將進一步降低和加劇以太坊上的用戶體驗,並導致更多與橋相關的黑客攻擊,強調了更強大的錢包解決方案和基礎設施改進的重要性,以促進大規模用戶採用模塊化區塊鏈。
隨着比特幣(可能還有以太坊)現貨 ETF 的預期批准,現實世界資產 (RWA) 和相關協議的活動和增長將會增加。然而,由於擔心監管審查和美國證券交易委員會的法律行動,許多團隊會選擇等待明朗而不是急於創新,從而阻礙了該行業的增長速度。現貨 ETF 的批准將爲傳統金融和科技公司發出前進信號,以在 2024 年底和 2025 年底前加強公共和私人區塊鏈的區塊鏈研究和开發計劃。 ETF 舉措的另一個主要受益者將是 Coinbase 將繼續擴大其國際影響力,並可能在 2024 年底和 2025 年實現收入和利潤新高,從而成爲華爾街的熱門話題。
此外,Polkadot 和 Cosmos 等 Layer-0 網絡將繼續增長和發展,但與更新的、模塊化程度較低但閃亮的 L1 和 L2 相比,它們也可能繼續受到較少的關注。另一方面,Solana 將在其生態系統和市值方面顯着增長(鞏固自己成爲新的第三名而不是 BNB 鏈),並托管新型 dApp 和趨勢,這些應用和趨勢更加注重散戶投資者,而在以太坊上是不可能的。憑借其低交易成本和用戶友好的錢包,Solana 將改變常見的新手投資敘事,將 Solana 與比特幣和以太坊一起納入主要的「更安全」的加密貨幣投資。
Rebecca Stevens
現貨比特幣 ETF 的批准有助於促進加密貨幣的採用,也有助於許多主流加密資產全年跑贏更傳統的資產。
比特幣現貨 ETF 引發機構興趣激增,DeFi 和 TradFi 之間的橋梁不斷拉大。反過來,隨着更多種類的傳統金融元素進入鏈上環境,代幣化的現實世界資產得到了更多的採用。
雖然以太坊繼續主導智能合約領域,但其他網絡(以太坊本身的替代 L1 和 L2)开始大量蠶食其市場份額,因爲在更加看漲的市場條件下,人們對新協議和新敘事的興趣增加。總而言之,DeFi 顯示出強勁復蘇,月度 DEX 交易量創下歷史新高。
Ordinals 繼續推動 NFT 場景,Ordinals 和 BRC-20 代幣的基礎設施不斷發展。雖然市場基本復蘇,但許多原本流行的 PFP NFT 系列並沒有看到炒作回到 2021 年的水平。遊戲 NFT 將比藝術品和收藏品更受歡迎。
Jae Oh Song
隨着比特幣 ETF 和減半的臨近,比特幣可能會表現出強勁的表現。可能存在「利好落地即利空」的價格走勢,但看跌趨勢不太可能在整個第一季度持續下去,因爲機構資金將开始大規模流入。
Web3 初創公司的風險投資預計將反彈,全年達到歷史新高。風險投資將對新的敘事表現出興趣,例如去中心化人工智能。然而,很大一部分資金可能會流向 NFT 遊戲和基礎設施,因爲這些領域爲風險投資提供了更切實的參考和更清晰的業務發展階段。
由於實施 ETF 的機構對對衝現貨敞口的需求不斷增長,預計加密貨幣期權交易量將達到歷史最高水平。除了風險投資和基於 ETF 的機構之外,傳統對衝基金和基於量化的基金預計將在大量資本流入的推動下擴展到加密行業。
在 L 1/2 項目的競爭格局中,Solana 預計將超越現有的 L1,在整個周期中保持其主要敘事的地位。其他 L1 需要展示其競爭優勢,或者可能選擇承認 Solana 的主導地位,專注於與 Solana 的互操作性作爲賣點,並將自己定位爲市場中的測試版。
隨着市場參與者开始猜測以太坊現貨 ETF 的批准,現有的 L2 項目(例如 Optimism、Arbitrum 和 Polygon)可能會呈現拋物线增長。當這樣的敘事形成時,隨着投資者开始猜測潛在的空投,Manta、Scroll 和 Starknet 等無代幣項目將在 TVL 和生態系統中顯示出巨大的推動力。
Edvin Memet
隨着市場升溫,參與者將用更多時間來尋找上漲的幣種,而不是參與空投。爲了應對這種轉變,用戶可能會轉向空投服務提供商,這可能會導致該類別市值的投機性增長,特別是當第一個成功的概念驗證出現時。
Memecoin 市值將至少達到 $75B,高於目前的近 $25B。隨着市場變得更加飽和,新出現的 Meme 表現會更加出色,因爲與其他 Meme 幣的區別更加明顯。新出現的 Meme 的市值將突破 10 億美元。
ETH 質押比例將繼續以每月 1% 左右的速度穩步增長。因此,LDO/ETH 將打破歷史新高。 ETH 表現良好,可能比 BTC 更好。然而,隨着空間變得越來越擁擠,L2 的表現可能不會超過 ETH。無論如何,上一周期的許多頂級 L1 的表現將優於 L2。 Solana 殺手將出現,候選人中有 Sei、Aptos、NEAR、Sui 等人。 Sei 和 NEAR 將超越所有這些公司,包括 Solana。
比特幣現貨 ETF 的批准將對價格產生積極影響,但不會對鏈上活動產生重大影響。因此,無論是通過 NFT/Ordinals、遊戲、社交平台、交易機器人還是教育和證書計劃,新用戶的入職和教育成爲關鍵焦點。 「Telegram 機器人」類別將繼續被新進入者顛覆和分裂,但尚未有效推動規範的採用。由於注重用戶體驗和引導策略,NEAR 預計會表現良好。預計像 Pudgy Penguins 那樣有可能進入主流認知的 NFT 項目也會蓬勃發展。
Florence Kuria
到 2024 年,像 Shiba 這樣的 Meme 預計將在大型社區的推動下蓬勃發展,並從以太坊過渡到自己的區塊鏈,從而有望實現更多增長。例如,Shibarium 區塊鏈是一個使用 SHIB 代幣收取交易費用的第 2 層網絡,預計將提高 Shiba Inu 在 DeFi 領域的可信度。然而,像 Doge 這樣的傳統 Meme 幣可能會失去一些市場份額,輸給較新的 Meme 幣,例如基於 Solana 區塊鏈的快速流行的 BONK 代幣,因爲投資者越來越關注這些新穎的代幣。
Atharv Deshpande
到 2024 年,加密貨幣市場的表現預計將優於更廣泛的股票市場,但 COIN 是一個明顯的例外。盡管有預測,ETH 的市值不會超過 BTC,同樣,SOL 也不會超過 ETH。推出比特幣 ETF 最初將使市場平靜下來,隨後大量流動性湧入比特幣。這種飆升最初將有利於比特幣,但預期的以太坊 ETF 將引發 ETH 的看漲趨勢。以太坊的流動質押是目前生態系統中最有力的敘事,預計將獲得巨大的吸引力。
隨着以太坊引入 dank 分片並強調模塊化,應用鏈將得到加強,增強應用特定區塊鏈的潛力。此外,2024 年將看到 L2 採用的增加,其中 Arbitrum(ARB)和 Optimism(OP)的價格將有顯著變動。
到 2024 年底,Meme 代幣的集體市值預計將超過 500 億美元。繼 BONK 在 2023 年創下的趨勢之後,另一種 Meme 預計將在 2024 年獲得獨角獸地位。
L1 區塊鏈將繼續在市值排名前 100 的加密貨幣中佔據主導地位。然而,L2 解決方案和 Meme 的份額將會不斷增加,這表明加密貨幣格局正在多樣化和不斷發展。
Kevin Peng
2024 年將是加密行業變革的一年,貝萊德比特幣 ETF 的批准將掀起新一波機構的潮流。 改進的鏈上工具將使鏈上活動達到歷史最高水平,從而使更多的 Meme 和草根代幣得以推出。大多數 Web3 公司很快就會被淘汰,但其中極少數將在今年幸存下來,並躋身市值前 25 名。
鏈上活動的激增將把區塊鏈推向高潮,並將市場注意力集中在正在進行的集成與模塊化系統爭論上。這兩種方法的支持者之間的分歧將變得更加極端,但在投資者資本配置方面對雙方都有利。支持並行執行的集成區塊鏈將迅速變得流行,而功能數據可用性和 zk-rollup 擴展解決方案的部署也將重新引起人們對 L2 的關注和支持。多鏈協議也將從這些敘事中受益,現有的 Cosmos 鏈將變得更加垂直整合,同時更具互操作性。 Solana 將繼續復蘇,成爲市值第三大區塊鏈。
人工智能將發展成爲一個強有力的敘事,催生無數新協議,試圖吸引該領域投資者的注意。加密貨幣將看到一個新的用例,即廣泛的基於人工智能的服務的去中心化價值交換,但人工智能與加密貨幣之間的結合最終將無法產生能夠實現長期產品市場契合的協議或公司,加密貨幣遊戲行業將繼續成熟,有時會引起主流關注,但大多數情況下,硬核遊戲玩家的接受度會有所提高,爲未來的增長奠定基礎。
Lars Hoffmann
2024 年,加密行業終於迎來了第一個美國比特幣 ETF。多個 ETF 將同時獲得批准,並且結構更進一步的比特幣產品將在 2024 年在 TradFi 中出現。雖然該行業取得了巨大勝利,但對於 Gensler 和 SEC 來說,這看起來很糟糕,實際上不得不通過法庭強制最終允許比特幣 ETF 的決定。獲得批准後,人們的注意力將轉向首個美國以太坊 ETF,並幫助以太坊生態系統最終獲得競標。
在美國,SBF 和 CZ 都將被判有罪,兩人都將入獄,盡管 SBF 的刑罰要多得多。 2023 年第四季度的市場表現使 FTX 產業整體完整。盡管如此,FTX 客戶不會很快得到他們的資產。人們越來越關注破產財產如何不符合 FTX 客戶的利益。 2024 年 9 月的美國大選對於美國進一步對待加密貨幣至關重要。香港、新加坡、日本和韓國將繼續在目前友好的加密貨幣政策道路上邁出步伐,香港將變得越來越大膽,以試圖克服疫情封鎖期間新加坡業務的嚴重損失。
雖然 2023 年的活動主要由機構和現有企業推動,但 2024 年將帶回更多真正的用戶。鏈上活動的激增將再次增加費用,將區塊鏈推向極限,並使另類 L1 敘事再次綻放。新的生態系統參與者將加入 Solana 和其他替代 L1,而不是以太坊。模塊化與整體式的問題將再次在以太坊生態系統中響起,因爲許多 L2 無法吸引有意義的經濟活動。結合起來,這兩種趨勢將導致以太坊生態系統內提出嚴肅的問題,即未來該何去何從。此外,新的生態系統參與者將把遊戲項目和 Meme 幣推向新的高度。隨着傳統媒體重新關注 PFPS,NFT 也將再次受到激烈的關注。
Edvinas Rupkus
2024 年將是加密貨幣領域又一個值得紀念的一年,主要是從積極的角度來看。全球經濟(主要是美國經濟)在不出現重大衰退的情況下降低通脹的前景以及期待已久的 ETF 批准將增加許多機構和散戶投資者的風險偏好。
總體而言,2024 年的價格走勢和整體鏈上活動將與 2021 年類似。如果說 2021 年的主題是 L1 鏈和對「以太坊殺手」的追逐,那么 2024 年的主題將是 L2 rollup 和模塊化區塊鏈解決方案。
空投的追逐將導致用戶嘗試新的橋梁,最終導致一次重大橋梁漏洞。我預計會出現許多代幣拉高拋售現象,尤其是新發布的 rollup 計劃的項目。
由於今年將是選舉年,加密貨幣可能會成爲一個黨派問題,民主黨人反對,共和黨人支持加密貨幣。最終,這將只是政治信號,而不會在 2024 年通過針對加密貨幣的嚴肅立法。然而,我們將看到世界其他地區通過更富有成效的對話和立法。又有一個國家將效仿薩爾瓦多的做法,接受比特幣作爲法定貨幣。
我對加密貨幣的 DePIN 領域以及 Helium 等潛在項目在現實世界中的應用最爲興奮。代幣價格仍將推動其應用,要求項目創始人在代幣經濟學方面具有創造性和智慧,以確保該項目在整個加密周期中可持續發展。
Ian Devendorf
2024 年,在第一季度現貨比特幣 ETF 申請獲批和第二季度比特幣減半事件的推動下,BTC 的主導地位將繼續攀升,上半年將達到 70% 左右。如果宏觀和流動性條件允許,BTC 的主導地位將在今年下半年消失,因爲山寨幣的表現將優於 ETH 擴容和 L1(例如 Solana、Near、Aptos、Sui 等)。
借貸協議和穩定幣將繼續受益於在高利率環境下整合現實世界資產。企業穩定幣的推出將在 2024 年繼續進行,因爲利用短期國債作爲抵押品的能力提供了一種有吸引力的商業模式,盡管需要建立獨特的需求驅動因素才能獲得有意義的市場份額。按市場份額計算,USDT 仍將是佔主導地位的穩定幣,因爲其較高的流動性和在各個市場的地位將難以克服。
以太坊的 Cancun/Deneb 升級將於 2024 年第二季度的某個時間進行,隨着利潤率的提高,這將導致以太坊 L2 的積極價格走勢,包括 Optimism、Base 和 Arbitrum。盡管以太坊來自 L2 的費用收入將在 2024 年減少,但以太坊的總費用收入只會受到輕微影響,因爲大部分收入將繼續直接來自以太坊上的交易。 Rollups 將在 2024 年繼續應對持續的技術挑战,限制其採用以及爲以太坊貢獻的費用收入百分比。
Afif Bandak
美國推出現貨 BTC ETF,並會在今年吸引了 100 億美元的資金流入。美國也將在第四季度批准 ETH 現貨 ETF。模塊化的討論將繼續增強,开啓 rollup 的復興。EIP-4844 在主網上部署;到年底,Blob 數據將佔 ETH 費用的 10-20%。2024 年,平行 EVM 將成爲一個流行的敘事。LSDfi 和質押將繼續成爲主要的 DeFi 敘事驅動因素。
Shamel Tejani
對於加密貨幣參與者來說,2024 年將比 2023 年更加樂觀。這將是加密貨幣空投規模最大的一年。今年散戶採用的主要推動力不是現貨比特幣 ETF 的批准或主要加密資產的價格升值,而是空投引發的 FOMO。 zkSync、Starknet、Linea、LayerZero 等知名項目以及 Cosmos 和 Solana 生態系統中的許多項目都將推出其代幣,其中許多項目已在第三季度之前宣布這樣做。這將爲各自的生態系統注入數十億美元的流動性,允許輪換到本地 Meme 和 NFT,從而產生財富效應。圍繞以太坊 ETF 和 Dencun 升級的猜測,加上 EigenLayer 的推出,將使人們的注意力重新回到 ETH 上,讓 ETH/BTC 得到一些緩解。隨着新項目的出現,DEX 的交易量相對於 CEX 有所增加。比特幣將在 2024 年上半年的某個時候下跌 25%。
Brad Kay
2024 年,以太坊將繼續保持 NFT 交易量領先地位,比特幣和 Solana 緊隨其後。比特幣網絡的一個顯着發展將是成功推出 BRC20 代幣去中心化交易所 (DEX)。這一進步類似於 Blur 對 NFT 的變革性影響,將徹底改變 BRC20 代幣的交易方式,增強價格發現並大幅增加交易量。此外,我們將觀察到以太坊網絡的特許權使用費收入持續下降。這一趨勢將由市場之間的競爭壓力推動,因爲它們難以執行特許權使用費協議。
John Dantoni
2024 年,我們即將見證數字資產的一個裏程碑年份,其關鍵時刻將重新定義行業格局並推動新的增長。備受期待的比特幣 ETF 的批准承諾爲該行業注入新的活力,釋放新的流動性。
此背景下,模塊化和集成化這兩種主導投資理念將塑造投資格局。以太坊在 Celestia 等模塊化協議的支持下,將引領模塊化敘事。與此同時,Solana 在集成領域堅定不移的主導地位將吸引一波風險投資,將自己定位爲以太坊的主要競爭者並獲得大量融資。
RWA、DePin 和 SocialFi 等新興技術將爭奪市場份額,而 Solana 的生態系統將成爲這些獲得關注的早期協議的孵化器。該領域的大部分風險投資將傾向於此類應用,從而強化 Solana 在塑造數字資產未來方面的作用。
在比特幣領域,2024 年會復興,DeFi、Meme 和 NFT 在其生態系統內蓬勃發展。諸如 Ordinals、Stacks 和 BRC20 之類的解決方案將作爲催化劑。關於抑制這一不斷發展的生態系統的討論可能會出現,但不可否認的市場力量和不斷增加的挖礦收入將佔上風,迫使支持者接受比特幣生態系統中不斷發展的敘事。
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