衍生品市場正在成爲一個關鍵領域，具有未开發的去中心化穩定幣潛力。

編譯：深潮 TechFlow

近日，Delphi_Digital 發布了 2024 年其對 DeFi 的展望，作者 Stacy Muur 精選了主要內容，本文對其進行編撰，以供讀者參考。

流動質押

相對於 1.202 億 ETH 的總供應量， ETH 的質押率目前爲 23.7%。質押的 ETH 數量正在接近 3350 萬枚 ETH 的目標（佔 ETH 總供應量的 27%）。這個質押數量被認爲是確保網絡安全的最佳級別。

LSD 的採用也出現了顯著增長，目前所有質押 ETH 中約有 44% 存在於下面這些協議中。與其他 LSD 相比， Lido 的 stETH 提供的卓越實用性爲其提供了巨大的競爭優勢。

在 LST 領域，Frax 表現出穩定的增長，2023 年 ETH 質押量將從 38K 增加到 233K。Frax 因其創新的 sfrxETH 設計以及在其生態系統中的集成（尤其是在 Fraxlend 中）而脫穎而出。

Mantle 已利用其協議擁有的 ETH 推出其 mETH 產品。 mETH 的目的是爲 Mantle 產生收益並增強 DEX 的流動性。

ether.fi 和 Renzo 已在 EigenLayer 上實現了流動性原生重新抵押。

以太坊上的 LSD 行業已經成熟、競爭激烈且飽和。

許多 LSDfi 項目由於激勵驅動的高收益的減小而失去了吸引力。

再質押 ( Eigenlayer ) 將是 2024 年質押協議裏發展最快的領域。

DEX

Uniswap v4、Uniswap X 和其他基於意圖的 DEX 正在成爲 2024 年的主題。

Perp DEX 經歷了一年的發展，但市場份額沒有增加：

• dYdX v4 躍入 Cosmos 應用鏈
• Aevoxyz 开創了 OP 堆棧
• Vertex 使 DEX UX 飆升
• Rabbitx 成爲 Starkware 的助推器。

特定於應用程序的 Rollup：Aevo 爲 rollapp 鋪平了道路（分叉了 Optimism 並在其上部署了 DEX，以擴大其支持的使用量）

大多數 DEX，尤其是衍生品，將受益於擁有自己的執行環境。

RWA

RWA 是 2023 年加密貨幣最成功的領域之一

利率衍生品

Atm、 Pendle、 Notional（固定利率貸款）和 IPOR 是可持續的利率衍生品協議。 利率衍生品可能會成爲未來幾年加密貨幣中更有吸引力的敘事之一。

去中心化穩定幣

去中心化穩定幣僅佔整個穩定幣市值的一小部分。

衍生品市場正在成爲一個關鍵領域，具有未开發的去中心化穩定幣潛力，即 Synthetix。

錢包

用戶體驗和錢包內體驗是大多數錢包开發人員的首要任務。Delphi_Digital 列出了一些錢包的特點：

• MetaMask 是錢包領域的領導者
• Phantom 錢包內的交易模擬功能出色
• Rabby 是最好的 EVM 錢包
• Brahma 則是以機構爲中心的錢包

鏈上博彩

對於用戶和投注者而言，DEX 體育博彩在准備好進入黃金時段之前還有一些工作要做。

盡管如此，DEX 體育博彩表現相當不錯，市場份額約爲 Rollbit 的 20%。

Unibot、BookieBet 和 Boxbet 等 Telegram 機器人給鏈上博彩提供了臨時移動體驗，峰值時達到了 Azuro 每日交易量 的 35% 。此後一直穩定在 15% 左右。

Thales 在 Optimism、Arbitrum 和 Base 上部署，擁有先發優勢。

部署在 Polygon 和 Gnosis 鏈上的 azuro 盡管起步緩慢，但最近超越 Thales 成爲交易量最高的 DEX 體育博彩。