自稱“締造香港Web3新地基”的JPEX交易所此刻正身陷泥潭——截至發稿前，涉及JPEX交易所的案件中有超過2000人報警聲稱受害，涉及金額13億港元，這起案件也被一些香港媒體稱爲“史上最大金融詐騙案”，而目前已被拘捕的11名犯罪嫌疑人中，不僅有交易所的相關人員，更不乏有此前替其搖旗吶喊的KOL們。

而就在 Token2049的第一天，這個交易所還存在於展台區，以一家“受監管合規”交易所的身份活躍着，沒多久，因“提現1000USDT，手續費 999USDT”等鬧劇，JPEX被警方立案調查，甚至被特首點名，背後到底發生了什么？

時間线整理

9 月 13 日，香港證監會在其官網發布了《有關不受規管的虛擬資產交易平台》的警告聲明，其內容如下：

證券及期貨事務監察委員會留意到一家名爲“JPEX”的虛擬資產交易平台，透過社交媒體網紅及場外虛擬資產貨幣兌換商（場外找換店）積極地向香港公衆推廣該平台的服務和產品。

證監會謹此闡明，JPEX集團旗下的實體一概沒有獲證監會發牌，且並無向證監會申領在香港經營虛擬資產交易平台的牌照。

證監會亦觀察到，JPEX及那些向香港公衆積極推廣JPEX的人士和找換店所使用的手法存在衆多可疑之處：

(a)JPEX在其網站聲明，它是“一間持牌，並受認可的數字資產、虛擬貨幣平台”。它在其網站及本地社論式廣告中聲稱已向若幹海外監管機構取得經營虛擬資產交易平台的牌照，而這實際上與事實不符。

(b)JPEX爲其部分產品提供極高回報。

(c)證監會接獲散戶投資者的投訴，並注意到媒體報道，指有散戶投資者未能從在JPEX开設的帳戶中提取虛擬資產，或發現他們的帳戶結余被減少及更改。

(d)JPEX提供的部分產品似乎是涉及虛擬資產的安排，例如在證監會的虛擬資產交易平台監管制度下不被允許的虛擬資產“存款”、“儲蓄”或“收益”。

(e)JPEX在其網站及本地社論式廣告中宣揚它已與一家香港上市公司訂立業務合作，並獲該公司投資，而事實上該項合作已經終止，且該上市公司實際上並無作出任何投資。

(f)網紅及場外找換店在社交媒體上作出了虛假或具誤導性的陳述，指JPEX已獨立地或聯同一家香港上市公司在香港申領虛擬資產交易平台的牌照，而事實上JPEX集團旗下實體一概未曾向證監會提交任何虛擬資產交易平台的牌照申請。證監會已將其懷疑及關注的事宜通知相關網紅及場外找換店，並要求他們停止推廣JPEX和其有關的服務及產品。

證監會已將其懷疑及關注的事宜通知相關網紅及場外找換店，並要求他們停止推廣JPEX和其有關的服務及產品。

而就在證監會發出此公告後的一個小時，JPEX交易所就停止了出金業務，並在隨後在其官網發文反擊，表示其“有意並有計劃地進行牌照申請”，並指出證監會的行爲“實爲對加密貨幣行業的一個施壓，亦反映其無意進行真正實施政策所進行的Web 3.0 的方針，與特區政府立意決定將香港立意打造爲Web 3.0 都會的形象有所衝突”。

14日凌晨，有JPEX交易所用戶开始在社交平台上反應，其在交易所的提幣額度被限制至1000USDT，而手續費竟高達999USDT。

第二天，有熱心群衆表示前一天還在token2049宣傳的JPEX攤位此刻已人去樓空，而對於交易所提現的相關問題，證監會表示會轉交給警方跟進。此後，JPEX在官網發布特別公告，表示平台將依據證監會的回復逐步調整提幣手續費，並階段性开放提幣上限，用戶如有緊急提幣需求，可填表申請優先提款，並“非常貼心”地將提款手續費降爲980USDT。

而數據分析公司Bitrace發推表示，JPEX交易所的相關地址遭受資金污染嚴重，其某熱錢包充值地址在過去 20 個月流入超過 1.9 億風險USDT，向其某個熱錢包轉账次數最多的兩個地址均爲高風險地址，而其標記風險類型爲“洗錢 ”和“黑灰產”。

事件進一步發酵，區塊客表示JPEX在台北號稱單月斥資天價租金，要成爲亞洲區塊鏈核心基地的“亞洲區塊鏈大樓”，此刻已人去樓空，而其外立面掛着的與著名KOL陳零九的海報則依然未被撤下，隨後回應並表示：“知悉JPEX事件後，想幫忙了解情況，但目前已聯系不上JPEX相關人士，其他細節公司正在處理中，相關單位如有調查需要，我方全力配合”，坦言合作早在7月底結束。

而其他與交易所有所合作的KOL和明星也紛紛开始切割。

“JPEX合夥人”林作在社交網站上公布停止推廣任何在港未領牌的交易所，其OTC亦暫停營業，他形容自己也損失慘重，“並沒有多好過”；多個曾宣傳JPEX的網紅包括2018年於深水埗撒錢被捕的“幣少爺”黃鉦傑等，均將JPEX相關影片從社交平台下架，並於Instagram稱，爲符法規及證監會要求不會公开推廣和提及任何香港未有申請牌照的交易所。而曾爲JPEX拍攝過代言廣告的張智霖，則由其經紀人回應稱“才留意到張智霖的肖像被JPEX使用中，深感無奈”，此前張智霖收到邀請拍攝廣告，當時JPEX向他們稱在海外有注冊，亦提供證明，故他們安排去年3月拍攝，但去年5月得知JPEX“已受到證監會監管”，曾書面通知JPEX，在港取得牌照前不得使用張的肖像作任何廣告宣傳，並最終表示“會保留追究JPEX的權利”。

15日，JPEX再次發布特別公告，表示已根據根據香港證監會指示關閉遊戲大廳功能，而香港警方表示商業罪案調查科正跟進事件，呼籲有關JPEX的投訴可透過電子報案方式舉報。香港特別行政區警務處處長蕭澤頤在第二天出席活動後會見媒體，並對JPEX涉詐及數碼港資料外泄案作回應作回應，表示警方前日收到證監會轉介案件，因或涉及行騙成份，現由商業及罪案調查科跟進，至15日下午3時收到83人報案，涉款約3400萬港元。

9月17日，JPEX發布公告，表示因第三方做市商限制平台的資金流動性，並配合政策指引，將下架理財頁面的所有交易，並將盡快向第三方做市商回收流動性，逐步將提幣手續費調節至正常水平。同時，JPEX在公告中稱要組建DAO並進行架構重組以“解決問題”，並挑選出合理的方案以進行用戶公投。

9月18日，商業罪案調查科正式以涉詐罪名逮捕KOL林作與另一名參與宣傳的網紅陳怡。據悉林作上月已在中環开設炒幣公司，更高調地在社交平台表明已經申請成爲JPEX合夥人，自爆其中一筆收入高達74萬元，同時直言：“好搵過以前做保險N倍（好賺過以前做保險N倍）”。

9月19日，香港特區行政長官李家超表示，針對虛擬資產交易平台JPEX案件，已要求警方及證監會今日下午會見媒體，交代相關事件。他表示此次事件反映監管的重要性，包括必須投資在受監管、有牌的交易平台，個人對虛擬資產及相關風險認識的重要性，並強調現時發牌制度是要保障投資者，證監會會監察市場的變化，確保投資者利益受到充份保障，而當局亦會大力推動投資者教育。

該日下午，警方舉行案情簡報會，表示截至18日10時，警方接獲1641宗報案，涉及款項約12億港元，目前已拘捕涉串謀詐騙的4男4女，此次行動搜出800萬元現金，並已凍結逾1200萬元銀行存款、4400萬物業，以上6700萬元資產屬可疑犯罪所得。

商業罪案調查科高級警司孔慶勳表示，JPEX利用廣告、社交媒體、場外找換店、KOL宣傳，以推廣平台服務，聲稱低風險高回報，而案中受騙市民不少都欠缺虛擬貨幣投資經驗，形容JPEX所宣稱的回報“好得難以置信”，又會建議用戶將其他加密貨幣轉換成JPEX所發行的JPC代幣，而該代幣在其他平台幾無流通性，而部分苦主更將加密資產的“私鑰”交予JPEX。而他表示，留意到JPEX在事件中的強硬回應，正全方位多角度調查，JPEX幕後人士也在調查方向之中。

而證監會金融科技組主管黃樂欣澤表示，因原有監管框架證監會未有權限規管虛擬資產交易平台，但早在2022年7月已將JPEX列爲無牌公司及可疑網站，提醒公衆。自新強制監管制度於今年6月生效後，所有無意申請虛擬資產交易平台牌照的平台，需要有序結束香港業務，但JPEX既沒有申領牌照亦沒有有序結束，在8月7日不點名提醒公衆留意無牌虛擬資產交易平台風險，但JPEX卻變本加厲，繼而在9月13日點名警告，並要求KOL和場內找換店停止宣傳JPEX。若公开“正申請的虛擬資產交易平台”名單，這反而可能令人誤以爲這些平台會受監管，會維持只公布已獲取牌照虛擬資產交易平台的安排。

警方綜合虛擬資產交易平台JPEX的運作模式和推廣手法，稱有五個元素構成涉嫌詐騙：

JPEX根本沒有申請或持有證監會牌照，但在其網站聲明是“一間持牌，並受認可的數字資產、虛擬貨幣平台”，更利用廣告、媒體、場外找換店（OTC）及網紅大肆宣傳，制造人氣去吸引投資者。

有網紅作出虛假及誤導性陳述，又在網上炫富制造“买幣暴富”的表象，以增加說服力，但由於事前證監會已向相關人等和實體店發出警告信，有理由相信涉案人知悉JPEX的手法違規，但仍向客戶推廣。

當JPEX用戶注冊後，可以在平台兌換不同的加密貨幣，又或者在外國平台將虛擬資產轉到JPEX戶口再交易。但調查發現，JPEX還發行JPC虛擬貨幣，但JPC與其他主流加密貨幣不同：JPC在其他平台不能夠交易，也不可用作支付用途。部分受害者被人遊說購买JPC，並用作類似定期存款方式的所謂“質押”，在質押到期後才得到極高的回報。JPEX亦會要求客戶提供加密貨幣的私鑰作保管，而JPEX基本上用此方式控制用戶的資產。

在被證監會警告後，JPEX隨意將用戶提取資產的上限定在1000USDT，並收取999USDT手續費，變相限制提取資產。

至18日凌晨JPEX網頁下架了所有理財交易服務。

19日晚間，因涉案被拘的8人獲准保釋候查，但他們須於10月中旬向警方報到。此前JPEX官方網站宣布以“JP-EX Crypto Asset Platform Pty Ltd”在澳洲證券與投資委員會（ASIC）登記，但該公司於9月19日向ASIC申請自愿撤銷注冊（Voluntary deregistration），申請人爲該公司的董事Jieyi Chen。

9月20日，證監會再次就JPEX發布聲明，表示JPEX宣稱是虛擬資產交易平台，並且不受規管，而自2022年3月起，證監會便一直密切注視該平台，並开始就該平台涉嫌作出的虛假及具誤導性陳述和無牌活動進行查訊。由於JPEX一直採取不合作態度，且未能就證監會的要求作出實質回應，故證監會隨後於2022年7月將JPEX列入證監會的無牌公司及可疑網站名單。證監會確認JPEX從未就可能作出的牌照申請與證監會接洽，及JPEX集團旗下的實體一概沒有獲證監會發牌，亦不曾向證監會申領在香港經營虛擬資產交易平台的牌照。因此，證監會與JPEX之間並無就發牌相關事宜進行溝通。

當天，有用戶表示香港電訊服務供應商1010及CSL的用戶無法使用JPEX手機App。據了解，香港全部本地電訊服務供應商已收到警方指示作出封鎖，意味着稍後時間其他電訊服務供應商亦有機會陸續封鎖該App。

9月21日，香港警方通報了JPEX案件更新信息，在昨日再拘捕3名涉嫌串謀詐騙的涉案男子，現正被扣留調查，案件至今共有11人被捕。截至9月20日下午5時，警方共接獲2086名受害人報案，涉及金額約13億港元，警方稱調查仍在進行中，不排除有更多人被捕，此前參與拍攝廣告的明星張智霖今日早上也已經到香港警察總部協助調查。當天晚些時候，香港民建聯主席李慧瓊、選委界議員陳仲尼和會計界議員黃俊碩聯合致信香港財經事務委員會，表示JPEX事件事態嚴重，要求在10月9日會議加插議程討論JPEX事件，屆時還將讓香港證監會出席做進一步解釋說明。

而李家超於21日出席香港金融服務界慶祝中華人民共和國成立74周年國慶暨香港特區回歸26周年酒會致辭時表示，非常關注相關事件，認爲投資者教育非常重要，金融服務界向投資者推介任何投資項目時，要將風險告知清楚。立法會議員李惟宏也在致辭時表示，JPEX事件證明香港建立一個健全虛擬資產發牌制度是正確的，他呼籲公衆使用持牌機構及信譽良好的公司，不要輕易相信沒有持牌的所謂網紅或投資專家。提醒公衆沒有任何投資產品具有極高回報而完全沒有風險。

9月22日，JPEX發布公告，表示由於遭電信商封鎖，用香港電話登記注冊的用戶已無法收取短信驗證碼。JPEX在公告中向客戶提供緊急提幣方法，在輸入短信驗證碼時，以用戶登記的電話號碼最後六個數字代替，JPEX還在公告中提醒使用香港電話注冊的用戶，立即將帳戶綁定電子郵箱，以確保資產安全。

結語

在港府鼓勵支持 Web3，但政策仍未完善時，JPEX 大肆宣傳、涉案金額破紀錄。這無疑是給雄心勃勃的香港 Web3 行業當頭一棒，更透支了本就對行業知之甚少的普通民衆的信任，盡管證監會此前在記者會上表示6月1日新監管機制生效前證監會無權採取任何行動，但仍然有數名議員批評證監會“不作爲”“推卸責任”。

此事過後的香港Web3將何去何從？香港資訊科技商會榮譽會長方保僑表示，有監管不代表完全不會有事，但他也補充道：

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