作者:Tyler Pearson & Adam Morgan McCarthy, DL News
編譯:Felix, PANews
在經歷了2022年的井噴之後,加密市場的情緒陷入低迷,其特點是交易量下降和缺乏流動性。
究竟有多嚴重?
爲了幫助理解這一切,本文提供了三張圖表來解釋該行業的現狀。
現貨交易量創2019年低點
2023年,加密貨幣現貨交易量持續下降。交易量在5月份觸及多年低點,然後在8月份再次觸及多年低點。
根據加密研究和分析公司CCData的數據,上個月中心化交易所的交易量僅爲4750億美元,下降了近8%。該公司表示,這是自2019年3月以來現貨交易量最低的月份。
CCData分析師表示,8月26日,中心化交易所的日交易量近60億美元,這是 自2019年2月以來的最低水平。
每月現貨交易量(CCData/CCData)
加密市場過於集中
正如研究公司Kaiko指出的那樣,市場過度集中於少數幾家交易所。
該公司表示,目前八家中心化交易所控制着加密貨幣市場交易量的近90%,高於2021年的84%。
過去幾年的進步中最引人注目的是幣安的絕對領先地位——其佔全球交易量的比例幾乎翻了一番,達到64%。
加密貨幣現貨交易量集中在CEX上(Kaiko)
Kaiko評論員強調了流動性集中的潛在危險,這可能會導致單點故障,造成大量流動性消失,就像2022年FTX崩潰所看到的那樣。
CCData分析師表示,幣安仍然是最大的加密貨幣現貨交易場所,交易量達到1830億美元。不過,他們補充說,該交易所的市場份額已連續第六個月下降,8月份跌至38%,爲2022年8月以來的最低市場份額。
自2021年以來波動性穩步下降
盡管加密貨幣市場以高波動性而聞名,但過去三年一直在穩步下降,因此波動性峰值較少。
加密市場波動在圖表中用標記爲 Coincore 的线(下圖藍线)表示,這是Coinbase的加密波動性衡量標准。Coinbase機構研究主管David Duong指出,這一趨勢一直在向下。
David Duong表示,最近,加密貨幣波動性甚至與Cboe波動性指數(也稱爲 VIX)“接近”。
VIX有時被稱爲“恐慌指標”,是衡量預期波動性和投資者情緒的指標。它追蹤標准普爾500指數,並在金融市場出現不確定性或恐慌時上漲。
波動率圖表
上個月,比特幣波動性創下歷史新低,幾天後價格暴跌,投資者在8月17日遭受了超過10億美元的清算。
K33 Research(前身爲 Arcane)周二發布的一份報告顯示,未來波動性將會加劇。該公司表示,與前幾周相比,波動性正在擴大。
雖然波動的市場很危險,可能會導致更高的損失,但也可以爲愿意接受風險的交易者提供更高的回報。專業交易者喜歡波動,因爲波動的市場提供了更好的機會來利用定價缺口。
比特幣反彈
比特幣是加密貨幣市場的一個亮點。今年迄今已上漲超過50%。全球所有加密貨幣的市值已增長近2000億美元,達1.1萬億美元。
今年迄今爲止的比特幣價格走勢
CoinShares研究主管James Butterfill表示,雖然未能扭轉交易量下降的趨勢,但交易量的暴跌“讓人想起2019年和2020年的牛市前”,但這已經是一個非常高的門檻了。
2021年和2022年,日交易量分別飆升至約140億美元和110億美元。今年,市值領先的加密貨幣的日交易量平均約爲70億美元。
幣安在今年3月決定結束對交易員零手續費活動後,導致交易量下降。
幣安一直在對13種比特幣現貨交易對進行免手續費,其中包括Bitcoin和Tether交易對。
鄭重聲明:本文版權歸原作者所有,轉載文章僅為傳播信息之目的,不構成任何投資建議,如有侵權行為,請第一時間聯絡我們修改或刪除,多謝。