作者：andrew.moh，DeFi&Web3 KOL；翻譯：金色財經xiaozou
Binance Labs向Helio Protocol——一個开創性的流動性質押平台——投資了1000萬美元。是什么讓幣安對其青睞有加？
本文我們來做如下探討：
· 什么是Helio？
· 其主要特性是什么？
· 其代幣經濟學是什么樣的？
· 路线圖和發展催化劑
· 安全與審計
· 看漲情況與個人觀點
1、什么是Helio？
Helio是一種流動性協議，允許用戶通過各種活動賺取利潤，如貸款、借款、收益耕作和質押。HAY是該項目的原生穩定幣，Helio在BNB鏈上運行。
2、關鍵特性
Helio支持通過抵押BNB/BUSD以借出及鑄造HAY代幣。用戶可以在Helio中提取抵押品，領取獎勵，並參與HAY協議管理活動。Helio的一些傑出產品/特性如下：
（1）抵押
用戶可以在Helio協議生態系統中使用BNB代幣作爲抵押品。他們可以通過BNB流動性質押服務在幣安交易所質押BNB產生利潤。他們還可以通過質押BNB獲得獎勵。
（2）盈利
本部分內容將包括許多面向社區的特性，例如：
· 質押：持有Destablecoin的用戶可以參與Helio協議質押以獲得APR。網絡中共有10,492名持倉者，TVL超過4400萬美元。
· 更高的金庫收益：用戶可以利用Helio的獎金金庫獲取復利收益。
· Farming：Helio兼容了很多DEX以支持用戶進行資產耕作，包括PancakeSwap、Ellipsis、Magpie、Thena。
· 借入HAY：用戶可以使用BNB或BUSD以較低的利率（分別爲貸款總價值的2%及10%）借入HAY。HAY可以用於質押及farming以從平台牟利。截至目前，共有728名用戶參與了借貸，超過4440萬美元抵押給了Helio。此外，有2,010萬枚HAY被借出（按月計算）。
· Helio協議收入流：Helio協議收入將來自儲蓄利息和HAY貸款利息之間的差額以及清算費用。目前，Helio協議沒有提供具體的收益信息。然而，根據Dune Analytics對Helio協議账戶的統計數據顯示，用戶量爲7874人。同時，平台上的總債務約爲4000萬枚HAY。
· Hay Destablecoin：Helio生態系統有一種穩定幣（Destablecoin），可以等值兌換1美元。與其他穩定幣不同，其與1美元的掛鉤可能會受到市場需求的影響。如果HAY上漲（超過1美元），Helio則激勵借款人借更多的HAY或兌換其他資產以從差額中獲利。如果HAY下跌低於1美元，借款人將被激勵從市場上購买HAY來償還債務。在一些穩定幣模型中，HAY的作用類似於MakerDAO的DAI穩定幣。
Helio的主要區別在於其通過BNB流動性質押提高了資本效率，並允許抵押品產生協議收益。與其他協議不同，Helio還擁有許多爲借款人限制風險的機制，如：Oracles、債務上限（最大可貸款額度）、貸款價值比、清算模型和清算預警系統（LAS）。
3、代幣經濟學
（1）代幣關鍵指標
HAY
· 代幣名稱：Destablecoin HAY
· Ticker：HAY
· 代幣類型：穩定幣，效用代幣
· 總供應量：40,943,769枚
· 循環供應：40,811,221枚
HELIO
· 代幣名稱：Helio Protocol
· Ticker：HELIO
· 代幣類型：治理代幣
· 總供應量：10億枚
HELIO代幣分配
· 社區：60%
· 生態系統：17%
· 金庫：10%
· 流動性准備金：5%
· 战略銷售：6%
· 團隊：1%
· 早期用戶：1%
（2）代幣效用
HAY：在平台上發揮着穩定幣和交易方式的作用，如借貸、鑄幣等。
HELIO：是治理代幣，管理HELIO收益池，用於鼓勵流動性挖礦協議中的用戶。
4、路线圖和發展催化劑
· 第1階段：Helio引入Destablecoin HAY，擴大其在BNB鏈生態系統中的市場份額。
· 第2階段：Helio進行跨鏈和治理擴展。
· 第3階段：Helio將Destablecoin HAY確立爲社區新趨勢。
5、安全與審計
從2022年开始，Helio與Certik、Peckshield和Slowmist等知名審計公司做了大量審計工作。
6、看漲情況與個人觀點
幣安的投資部門Binance Labs已經向Helio協議投資了1000萬美元，推動該項目成爲一個流動性質押平台。根據投資計劃，Binance Labs的資金將幫助Helio擴展至加密市場的其他區塊鏈。目前，該協議已部署在BNB Chain網絡上，採用的是權益證明機制。
關注收益的LST（流動性質押代幣）持有者的激增引起了他們的注意，這也爲參與質押帶來效率。目前，LST佔所有質押ETH的40%以上。
Helio協議提供了一種新方法來創收以及獲取加密資產流動性。其目標是成爲BNB鏈生態系統中值得信賴的利率facilitator和穩定幣發行人。
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